图表由RIA部门提供。内部资料,不可外传。

海外

资产表现

全球股指

利率环境

各国基准利率

美国

经济周期

基于经济和通胀两个维度。

通胀维度 :CPI预期指数 = CPI指数lag2*(1+克利夫兰美联储1年通胀预期lag1)/1.02^(月数/12)

CPI预期指数上穿超过6个月均线0.5%为高通胀期,否则为低通胀。

经济维度 :LEI领先经济指数 - https://conference-board.org/data/bcicountry.cfm?cid=1

LEI上穿6个月均线为经济上行期,否则为下行期。

复苏 :通胀↓经济↑    | 过热 :通胀↑经济↑

滞胀 :通胀↑经济↓    | 衰退 :通胀↓经济↓

资产表现

利率货币银行

国债利率

市场通胀预期

加息预期

接下来n个月美联储利率期货隐含的加息预期变动

其中横轴的1表示本月,2表示下月,以此类推

Fed期货隐含的期限利率

起始或结束月份中存在加减息,可能会导致偏差! :Fed fund rate期货的利率是一个自然月的期间利率.当月内存在加减息操作,比如15号从原来1%加息到1.5%,期货利率将大概为1.25%,但我们无法从期货价格中拆解加减息出来。如果计算过程中未包含当月完整月份(即起始或结束日在该月份中),将会导致无论月初还是月末都会按照1.25%的利率进行估算,而不是按照1%或1.5%正确计算。加减息和起始结束日越接近月中,偏差将越大。

信用利差

美联储

FOMA: 公开市场操作

商业银行

宏观经济解读

LEI

Leading Economic Index,可用于评判是否陷入经济危机,来源说明详见:

LEI(QOQ) :相比3个月前的变动率,当该值<0时预示经济衰退

衰退概率

彭博美国未来经济衰退概率.

PMI

采购经理指数,是一个综合性的经济监测指标体系。超过50%表示扩张,低于50%表示收缩。

通胀

通胀率同比

CPI: 消费者物价指数

PCE: 消费者支出指数

通胀率分项环比

通胀预期

就业

市场估值

宽基估值

板块估值

风控指标

市场情绪

信号一:三个指标需同时满足

1.VIX值大于其过去n个交易日60分位点或大于24

2.PCR值小于其过去n个交易日10分位点

3.纳斯达克100指数在过去5个交易日上涨,且在其200天均线之上

信号二:两个指标需同时满足

1.PCR值小于其过去10个交易日的平均值

2.纳斯达克指数在过去5个交易日内上涨

若信号一发出后5个交易日内,信号二触发,则在信号一发出后第5个交易日收盘时发出最终风控信号

绿灯:无风控;黄灯:信号1触发但信号2未触发;红灯:风控触发。

波动率指数

1个月期权隐含波动率

VIX:标普500

MOVE: 美债多期限加权,2年:5年:10年:30年=0.2:0.2:0.4:0.2

市场深度

SP50-SP500

市场分化度:标普50与标普500五日滚动收益的差值

市场分化度超过过去99%分位点时触发风控

风控后根据VIX十天内是否回落决定风控退出

[0,90)绿灯;[90,95)黄灯;[95,99)橙灯;[99,100]红灯

成份股站上均线百分比

涨跌家数

流动性:FRA/OIS

另类数据

机构数据

NAAIM主动基金经理敞口

疫情数据

新增确诊及死亡

疫苗防护

经济日历

美国