运行时间 2024-05-01 09:29:29.343426
图表由RIA部门提供。内部资料，不可外传。
============================== 报告期:2024/4/30 ==============================
| 近1周 | 近1月 | 近3月 | 近6月 | 近12月 | 今年以来 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 中国台湾 | 4.07% | 0.58% | 13.42% | 26.94% | 35.00% | 14.15% |
| 菲律宾PSE综合 | 3.00% | -2.70% | 2.39% | 14.17% | 3.80% | 5.13% |
| 越南胡志明 | 2.74% | -5.76% | 2.67% | 16.82% | 17.07% | 7.31% |
| 韩国KOSPI | 2.63% | -1.97% | 8.34% | 17.20% | 8.28% | 1.96% |
| 日经225 | 2.27% | -4.86% | 7.18% | 26.07% | 35.15% | 15.52% |
| MSCI印度全盘 | 1.44% | 2.32% | 7.14% | 24.91% | 34.40% | 8.53% |
| 英国富时100 | 1.29% | 2.72% | 7.68% | 13.38% | 7.20% | 6.81% |
| 新加坡海峡时报 | 1.20% | 3.07% | 6.07% | 9.72% | 5.20% | 3.11% |
| 巴西Bovespa | 0.62% | -1.70% | -1.16% | 11.90% | 20.58% | -6.16% |
| 欧洲Stoxx | -0.87% | -1.70% | 6.02% | 21.92% | 13.68% | 8.28% |
| 德国DAX | -1.13% | -3.03% | 5.66% | 21.85% | 12.59% | 7.05% |
| 法国CAC40 | -1.17% | -1.93% | 4.93% | 18.42% | 9.92% | 6.93% |
统计截至 2024/04/30
************************************************** 注意 **************************************************
下列资产数据的结束日期不等于指定日期[20240430], 请确保数据更新没有遗漏！
| 越南胡志明 | |
|---|---|
| 结束日期 | 20240426 |
基于经济和通胀两个维度。
通胀维度 ：CPI预期指数 = CPI指数lag2*(1+克利夫兰美联储1年通胀预期lag1)/1.02^(月数/12)
CPI预期指数上穿超过6个月均线0.5%为高通胀期，否则为低通胀。
经济维度 ：LEI领先经济指数 - https://conference-board.org/data/bcicountry.cfm?cid=1
LEI上穿6个月均线为经济上行期，否则为下行期。
复苏 ：通胀↓经济↑ | 过热 ：通胀↑经济↑
滞胀 ：通胀↑经济↓ | 衰退 ：通胀↓经济↓
| 近1周 | 近1月 | 近3月 | 近6月 | 近12月 | 今年以来 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| [中]创业板指 | 6.51% | 2.76% | 17.99% | -5.44% | -19.12% | -1.20% |
| [港]恒生指数 | 5.55% | 7.45% | 13.70% | 2.97% | -7.13% | 4.73% |
| [中]中证500 | 4.48% | 2.97% | 13.05% | -1.84% | -11.39% | 0.26% |
| [中]沪深300 | 2.88% | 2.01% | 11.21% | 0.82% | -8.24% | 5.18% |
| [美]中概股金龙指数 | 1.48% | 1.30% | 11.70% | -1.58% | -4.85% | -4.02% |
| [美]FANG指数 | 1.46% | -2.87% | 4.79% | 34.10% | 59.17% | 11.51% |
| [美]纳斯达克100 | -0.17% | -4.43% | -0.00% | 22.17% | 32.75% | 3.90% |
| [美]大盘成长 | -0.23% | -6.23% | 2.70% | 19.16% | 14.44% | 6.96% |
| [美]标普500 | -0.67% | -4.08% | 2.61% | 21.76% | 22.61% | 6.04% |
| [美]小盘成长 | -0.91% | -7.70% | 0.38% | 22.57% | 12.33% | -0.71% |
| [美]罗素2000 | -1.42% | -7.04% | -0.76% | 20.73% | 13.24% | -2.23% |
| [美]小盘价值 | -1.93% | -6.37% | -1.84% | 18.99% | 13.91% | -3.66% |
| [美]大盘价值 | -2.24% | -5.64% | 2.28% | 23.13% | 12.86% | 2.49% |
统计截至 2024/04/30
| 近1周 | 近1月 | 近3月 | 近6月 | 近12月 | 今年以来 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 大盘成长 | -0.23% | -6.23% | 2.70% | 19.16% | 14.44% | 6.96% |
| 质量 | -0.47% | -4.42% | 3.04% | 22.27% | 26.21% | 6.92% |
| 动量 | -0.79% | -4.85% | 6.45% | 31.79% | 27.75% | 14.47% |
| 低波 | -0.86% | -3.69% | 0.49% | 13.55% | 10.74% | 3.71% |
| 小盘成长 | -0.91% | -7.70% | 0.38% | 22.57% | 12.33% | -0.71% |
| 小盘价值 | -1.93% | -6.37% | -1.84% | 18.99% | 13.91% | -3.66% |
| 大盘价值 | -2.24% | -5.64% | 2.28% | 23.13% | 12.86% | 2.49% |
统计截至 2024/04/30
| 近1周 | 近1月 | 近3月 | 近6月 | 近12月 | 今年以来 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 非必需消费品 | 0.98% | -4.40% | 2.05% | 19.43% | 23.83% | 0.52% |
| 公共事业 | 0.83% | 1.80% | 10.41% | 16.56% | 1.72% | 7.50% |
| 必需消费品 | 0.33% | -1.00% | 4.24% | 14.12% | 2.91% | 6.44% |
| 信息技术 | 0.17% | -5.41% | 0.15% | 25.69% | 35.75% | 6.20% |
| 原材料 | 0.17% | -5.00% | 6.14% | 17.90% | 12.33% | 3.44% |
| 医疗保健 | -0.74% | -5.15% | 0.02% | 14.21% | 6.67% | 3.09% |
| 房地产 | -0.96% | -8.49% | -5.46% | 12.77% | -1.84% | -9.37% |
| 工业 | -1.07% | -3.54% | 6.77% | 26.84% | 26.03% | 7.17% |
| 金融 | -2.00% | -4.34% | 3.81% | 28.94% | 26.46% | 7.88% |
| 能源 | -2.54% | -0.84% | 10.68% | 11.35% | 12.95% | 12.25% |
| 通信服务 | -2.90% | -2.03% | 3.31% | 27.82% | 40.02% | 12.49% |
统计截至 2024/04/30
| 近1周 | 近1月 | 近3月 | 近6月 | 近12月 | 今年以来 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NYMEX天然气 | 6.30% | 11.70% | -6.81% | -41.55% | -17.93% | -22.73% |
| 铜 | 2.66% | 13.19% | 16.12% | 24.31% | 17.67% | 17.38% |
| 工业金属 | 2.63% | 13.61% | 13.45% | 16.35% | 9.21% | 10.23% |
| 美元 | 0.59% | 1.75% | 2.78% | -0.05% | 3.75% | 4.77% |
| 能源商品 | -1.09% | -0.13% | 1.49% | -5.90% | 2.15% | 6.92% |
| COMEX黄金 | -1.17% | 2.81% | 12.89% | 14.99% | 15.39% | 11.03% |
| WTI原油 | -2.22% | -1.87% | 4.78% | -0.17% | 7.22% | 15.00% |
| 白银 | -3.80% | 4.82% | 13.20% | 13.65% | 1.81% | 10.38% |
| 农产品 | -4.09% | -0.09% | 13.50% | 15.92% | 18.50% | 18.05% |
| 比特币 | -9.77% | -14.30% | 37.48% | 73.83% | 104.00% | 40.84% |
统计截至 2024/04/30
通胀：Breakeven rate, 由名义利率和TIPS的实际利率计算得到。TIPS由于保本，其到期收益率<隐含实际利率，breakeven rate>隐含通胀率
期货：Fed期货隐含的期限利率(名义)，理论上与名义利率一致
| 统计日期 \ 预期月份 | 2024/04 | 2024/06 | 2024/09 | 2024/12 | 2025/03 | 2025/06 | 2025/09 | 2025/12 | 2026/03 | 2026/06 | 2026/09 | 2026/12 | 2027/03 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024-04-30 | 5.33% | 5.31% | 5.25% | 5.10% | 4.95% | 4.76% | 4.53% | 4.51% | 4.27% | 4.27% | 4.34% | 4.39% | 4.44% |
Fed期货隐含的期限利率
起始或结束月份中存在加减息，可能会导致偏差！ ：Fed fund rate期货的利率是一个自然月的期间利率.当月内存在加减息操作，比如15号从原来1%加息到1.5%，期货利率将大概为1.25%，但我们无法从期货价格中拆解加减息出来。如果计算过程中未包含当月完整月份（即起始或结束日在该月份中），将会导致无论月初还是月末都会按照1.25%的利率进行估算，而不是按照1%或1.5%正确计算。加减息和起始结束日越接近月中，偏差将越大。
FOMA: 公开市场操作
LEI
Leading Economic Index，可用于评判是否陷入经济危机，来源说明详见：
LEI(QOQ) ：相比3个月前的变动率,当该值<0时预示经济衰退
彭博美国未来经济衰退概率.
采购经理指数，是一个综合性的经济监测指标体系。超过50%表示扩张，低于50%表示收缩。
CPI: 消费者物价指数
PCE: 消费者支出指数
调整PE = 80%PE + 20%预期PE
近10年的历史百分位, 月频Fed Model = 股票EP / 10年美国国债收益率
Fed Model Ratio越高，意味股票资产估值相对较低，长期收益越高宽基估值
| 标普500 | 纳斯达克100 | 罗素2000 | 大盘成长 | 大盘价值 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 调整PE | 23.44 | 30.93 | 33.75 | 25.02 | 11.04 |
| 历史百分位 | 82% | 78% | 19% | 61% | 21% |
| 股债相对估值 | 0.91 | 0.69 | 0.63 | 0.85 | 1.94 |
| 历史百分位 | 1% | 2% | 19% | 1% | 1% |
板块估值
| 非必需消费品 | 必需消费品 | 能源 | 金融 | 医疗保健 | 工业 | 原材料 | 房地产 | 信息技术 | 通信服务 | 公共事业 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 调整PE | 29.38 | 20.98 | 12.49 | 16.71 | 24.74 | 25.44 | 21.79 | 38.23 | 38.08 | 20.61 | 17.51 |
| 历史百分位 | 66% | 51% | 21% | 90% | 98% | 84% | 83% | 17% | 98% | 71% | 36% |
| 股债相对估值 | 0.73 | 1.02 | 1.71 | 1.28 | 0.86 | 0.84 | 0.98 | 0.56 | 0.56 | 1.04 | 1.22 |
| 历史百分位 | 1% | 1% | 37% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 1% | 2% |
信号一：三个指标需同时满足
1.VIX值大于其过去n个交易日60分位点或大于24
2.PCR值小于其过去n个交易日10分位点
3.纳斯达克100指数在过去5个交易日上涨，且在其200天均线之上
信号二：两个指标需同时满足
1.PCR值小于其过去10个交易日的平均值
2.纳斯达克指数在过去5个交易日内上涨
若信号一发出后5个交易日内，信号二触发，则在信号一发出后第5个交易日收盘时发出最终风控信号
====================近5期信号详情:====================
| 2024-04-24 | 2024-04-25 | 2024-04-26 | 2024-04-29 | 2024-04-30 | |
|---|---|---|---|---|---|
| (VIX>VIX60) or (VIX>24) | 红灯 | 红灯 | 红灯 | 绿灯 | 红灯 |
PutCallRatio
|
绿灯
|
绿灯
|
绿灯
|
绿灯
|
绿灯
|
|
| MOM5>0 | 红灯 | 红灯 | 红灯 | 红灯 | 绿灯 |
| VALUE_Nasdaq100>MA200 | 红灯 | 红灯 | 红灯 | 红灯 | 红灯 |
PutCallRatio
|
绿灯
|
红灯
|
红灯
|
红灯
|
红灯
|
|
| Signal1 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 |
| Signal2 | 绿灯 | 红灯 | 红灯 | 红灯 | 绿灯 |
| 风控信号 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 |
绿灯：无风控；黄灯：信号1触发但信号2未触发；红灯：风控触发。
| 2024-04-17 | 2024-04-18 | 2024-04-19 | 2024-04-22 | 2024-04-23 | 2024-04-24 | 2024-04-25 | 2024-04-26 | 2024-04-29 | 2024-04-30 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 市场情绪信号 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 |
SP50-SP500
市场分化度：标普50与标普500五日滚动收益的差值
市场分化度超过过去99%分位点时触发风控
风控后根据VIX十天内是否回落决定风控退出
【市场深度】当前为58分位, 处于正常状态 (20240430)
| 市场深度分位点 | |
|---|---|
| 2024-04-30 | 58.13% |
| 2024-04-29 | 70.24% |
| 2024-04-26 | 82.14% |
| 2024-04-25 | 6.35% |
| 2024-04-24 | 11.51% |
| 2024-04-23 | 8.13% |
| 2024-04-22 | 7.54% |
| 2024-04-19 | 2.78% |
| 2024-04-18 | 28.57% |
| 2024-04-17 | 67.46% |
[0,90)绿灯；[90,95)黄灯；[95,99)橙灯；[99,100]红灯
| 2024-04-17 | 2024-04-18 | 2024-04-19 | 2024-04-22 | 2024-04-23 | 2024-04-24 | 2024-04-25 | 2024-04-26 | 2024-04-29 | 2024-04-30 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 市场深度信号 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 | 绿灯 |
下期展望: 截止20240430的收盘数据，近4个交易日深度值0.15%，99%风控阈值为1.61%，处于58.13%分位 预期下个交易日SP50相对SP500上涨大概超过1.46%时会触发风控
| 分位值 | 距离度 | |
|---|---|---|
| 分位 | ||
| 0.99 | 1.61% | 1.46% |
| 0.95 | 1.08% | 0.93% |
| 0.9 | 0.85% | 0.69% |
| 0.8 | 0.58% | 0.42% |
信号说明: 当SPX 处于20日新高,市场出现普涨(上涨个数比例>70%),缓慢上涨时, 市场可能有潜在见顶的可能
| SPX涨幅 | 上涨个数比例 | 是否在MA5上方 | 5日内单日最低收益 | 信号 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-04-03 | 0.11% | nan% | False | -0.72% | 绿灯 |
| 2024-04-04 | -1.22% | nan% | False | -1.22% | 绿灯 |
| 2024-04-05 | 1.11% | nan% | True | -1.22% | 绿灯 |
| 2024-04-08 | -0.04% | nan% | True | -1.22% | 绿灯 |
| 2024-04-09 | 0.16% | nan% | True | -1.22% | 绿灯 |
| 2024-04-10 | -0.94% | nan% | False | -1.22% | 绿灯 |
| 2024-04-11 | 0.75% | nan% | True | -0.94% | 绿灯 |
| 2024-04-12 | -1.44% | nan% | False | -1.44% | 绿灯 |
| 2024-04-15 | -1.2% | nan% | False | -1.44% | 绿灯 |
| 2024-04-16 | -0.21% | nan% | False | -1.44% | 绿灯 |
| 2024-04-17 | -0.58% | nan% | False | -1.44% | 绿灯 |
| 2024-04-18 | -0.21% | nan% | False | -1.44% | 绿灯 |
| 2024-04-19 | -0.87% | nan% | False | -1.2% | 绿灯 |
| 2024-04-22 | 0.87% | nan% | False | -0.87% | 绿灯 |
| 2024-04-23 | 1.2% | nan% | True | -0.87% | 绿灯 |
| 2024-04-24 | 0.02% | nan% | True | -0.87% | 绿灯 |
| 2024-04-25 | -0.46% | nan% | True | -0.87% | 绿灯 |
| 2024-04-26 | 1.02% | nan% | True | -0.46% | 绿灯 |
| 2024-04-29 | 0.32% | nan% | True | -0.46% | 绿灯 |
| 2024-04-30 | -1.57% | nan% | False | -1.57% | 绿灯 |
| 均值 | 最大值 | 最小值 | 25%分位值 | 中位值 | 75%分位值 | 标准差 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023-10-25 | 24.82 | 200.0 | -200.0 | 0.00 | 40.0 | 70.0 | 73.54 |
| 2024-02-21 | 74.70 | 200.0 | -200.0 | 72.25 | 100.0 | 100.0 | 87.34 |
| 2024-02-21 | 74.70 | 200.0 | -200.0 | 72.25 | 100.0 | 100.0 | 87.34 |
| 2024-02-21 | 74.70 | 200.0 | -200.0 | 72.25 | 100.0 | 100.0 | 87.34 |
时间为北京时间 本周**
数据来源: TradingEconomics
| 29/04/2024 | 现值 | 前次数据 | 共识 | 预测 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 29/04/2024 | Actual | Previous | Consensus | Forecast | ||||||
| 02:30 PM |
|
达拉斯联储制造业指数 APR | -14.5 | -14.4 | -11 |
|
|
|||
| 07:00 PM |
|
Treasury Refunding Financing Estimates | ||||||||
| 30/04/2024 | 现值 | 前次数据 | 共识 | 预测 | ||||||
| 30/04/2024 | Actual | Previous | Consensus | Forecast | ||||||
| 12:30 PM |
|
就业成本-福利环比 Q1 | 1.1% | 0.7% | 0.7% |
|
|
|||
| 12:30 PM |
|
就业成本-工资环比 Q1 | 1.1% | 1.1% ® | 0.9% |
|
|
|||
| 12:30 PM |
|
雇佣成本指数环比 Q1 | 1.2% | 0.9% | 1% | 0.9% |
|
|
||
| 01:00 PM |
|
标普/ Case-Shiller房屋价格（每月） FEB | 0.9% | -0.1% | 0.6% |
|
|
|||
| 01:00 PM |
|
标普/ Case-Shiller住房价格（年） FEB | 7.3% | 6.6% | 6.7% | 7.0% |
|
|
||
| 01:45 PM |
|
芝加哥采购经理人指数 APR | 37.9 | 41.4 | 45 | 44 |
|
|
||
| 02:00 PM |
|
世界大型企业联合会消费者信心指数 APR | 97.0 | 103.1 ® | 104.0 | 104 | ||||
| 08:30 PM |
|
API原油库存变化 APR/26 | 4.906M | -3.23M |
|
|
||||
| 01/05/2024 | 现值 | 前次数据 | 共识 | 预测 | ||||||
| 01/05/2024 | Actual | Previous | Consensus | Forecast | ||||||
| 12:15 PM |
|
ADP就业人数变化 APR | 184K | 175K | 162.0K |
|
|
|||
| 12:30 PM |
|
国库退款公告 | ||||||||
| 01:45 PM |
|
标普全球制造业采购经理人指数最终 APR | 51.9 | 49.9 | 49.9 |
|
|
|||
| 02:00 PM |
|
美国供应管理协会制造业采购经理人指数 APR | 50.3 | 50.0 | 49.9 |
|
|
|||
| 02:00 PM |
|
JOLTs职位空缺 MAR | 8.756M | 8.69M | 8.7M |
|
|
|||
| 02:00 PM |
|
美国供应管理协会制造业就业 APR | 47.4 | 47.5 |
|
|
||||
| 02:30 PM |
|
环评原油库存变化 APR/26 | -6.368M |
|
|
|||||
| 02:30 PM |
|
环评汽油库存变化 APR/26 | -0.634M |
|
|
|||||
| 06:00 PM |
|
美联储利率决策 | 5.5% | 5.5% | 5.5% |
|
|
|||
| 06:30 PM |
|
美联储新闻发布会 | ||||||||
| 02/05/2024 | 现值 | 前次数据 | 共识 | 预测 | ||||||
| 02/05/2024 | Actual | Previous | Consensus | Forecast | ||||||
| 12:30 PM |
|
贸易差额 MAR | $-68.9B | $-69.1B | $ -69.0B |
|
|
|||
| 12:30 PM |
|
出口 MAR | $263.0B | $260.0B |
|
|
||||
| 12:30 PM |
|
进口 MAR | $331.9B | $329.0B |
|
|
||||
| 12:30 PM |
|
首次申请失业救济人数 APR/27 | 207K | 212K | 207K |
|
|
|||
| 12:30 PM |
|
(初值）非农生产率 （季度) Q1 | 3.2% | 0.8% | 1% |
|
|
|||
| 12:30 PM |
|
(初值）单位劳动力成本 (季度) Q1 | 0.4% | 3.3% | 3.4% |
|
|
|||
| 02:00 PM |
|
工厂订单（月） MAR | 1.4% | 1.6% | 1.8% |
|
|
|||
| 03/05/2024 | 现值 | 前次数据 | 共识 | 预测 | ||||||
| 03/05/2024 | Actual | Previous | Consensus | Forecast | ||||||
| 12:30 PM |
|
非农就业数据 APR | 303K | 243K | 238K |
|
|
|||
| 12:30 PM |
|
失业率 APR | 3.8% | 3.8% | 3.8% |
|
|
|||
| 12:30 PM |
|
平均时薪（月薪） APR | 0.3% | 0.3% | 0.3% |
|
|
|||
| 12:30 PM |
|
平均时薪（年） | 4.1% | 4% | 4.1% |
|
|
|||
| 12:30 PM |
|
参与率 APR | 62.7% | 62.7% |
|
|
||||
| 01:45 PM |
|
标准普尔全球综合采购经理人指数终值 APR | 52.1 | 50.9 | 50.9 |
|
|
|||
| 01:45 PM |
|
标准普尔全球服务业采购经理人指数终值 APR | 51.7 | 50.9 | 50.9 |
|
|
|||
| 02:00 PM |
|
美国供应管理协会服务业采购经理人指数 APR | 51.4 | 52.0 | 51.8 |
|
|
|||
| 11:45 PM |
|
美联储 Goolsbee演讲 | ||||||||
| 11:45 PM |
|
美联储Williams讲话 | ||||||||
下周***
| 10/05/2024 | 现值 | 前次数据 | 共识 | 预测 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10/05/2024 | Actual | Previous | Consensus | Forecast | ||||||
| 02:00 PM |
|
(初值）密歇根大学消费者信心 MAY | 77.2 | 78 |
|
|
||||